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贸易融资缺口概述

2022 年,贸易融资达到了创纪录的2.5万亿美元,比2020年的1.7万亿美元增加了约47%,造成了全球危机。

这一不断扩大的差距突显了进口商和出口商之间融资需求与实际可用资金之间的差距日益增大。这种情况在发展中国家尤为严重;非洲和发展中亚洲的贸易融资需求缺口估计分别为1,200亿美元和7,000亿美元。

借贷成本上升使贷款机构更加趋向规避风险,导致融资申请的被拒率提高。持续的高通胀、主要地区的经济疲软以及紧缩的货币政策减少了贸易融资的发放。

借贷成本的上升引致贷款机构风险规避性增加,导致融资缺口扩大。随着利率攀升,贷款偿还的可负担性变得更加困难,导致融资申请的被拒率增加。

预计未来几年,贸易融资缺口将继续扩大,被视为高风险的企业尤其是发展中市场的中小企业将更难获得贸易融资。

根据《贸易的未来》调研,超过一半的受访者(52%)预计融资缺口将扩大,其中大多数受访者(40%)预计将中度扩大。

融资缺口对全球贸易的影响

贸易融资缺口削弱了全球供应链的整合和效率

  • 贸易融资缺口对小企业和发展中国家的影响尤为突出。

  • 2022年,中小企业在银行申请中占比38%,但其被拒率高达45%

  • 这种资金匮乏使中小企业(包括许多女性主导的企业)难以从事出口业务,限制了那些非正规经济比例较高国家的发展潜力。

贸易融资缺口削弱了全球供应链的整合和效率

  • 最终产品的销售通常涉及来自上游供应商的众多组件,从原材料到先进技术不等。

  • 如果供应链的任何环节因缺乏资金而中断,整个供应链都会受到影响,这在新冠肺炎疫情期间尤为明显。

  • 公司可能被迫与较少的供应商合作,这减少了供应链的灵活性和多样性,使其更容易受到未来中断的影响。

替代性融资解决方案

多项举措正在积极解决贸易融资缺口,透过为通过传统方式获取资金方面遇到挑战的企业增加融资机会来应对这些挑战。这些举措主要集中在降低与企业相关的贷款风险,从而促进更顺畅的借贷过程。

多边开发银行(MDBs)

多边开发银行在弥合信任差距方面发挥着关键作用,并有可能改变那些面临重大信贷障碍的发展中国家企业的金融获取方式。

创新融资解决方案如何弥合绿色金融缺口并加速向可持续经济增长的过渡?

出口信贷

出口信贷机构(ECAs)提供出口信贷贷款、保险和担保,以保障出口商免受外国买家不付款的风险,从而减轻风险。目前有39家官方ECAs提供私人市场上无法获得的融资。

小额信贷

小额信贷是一种非传统的银行形式,提供小额贷款和金融服务给无法获得银行贷款的个人和小企业。

小额信贷通过增加获得出口所需的金融资源来弥合这一融资缺口。 全球有超过1万家小额信贷机构,处理超过1,200亿美元的贷款

金融科技如何缩小贸易融资缺口

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数字平台和数据

金融科技平台促进出口商与融资者之间的直接联系,消除中介环节,简化贸易融资流程。这使企业能够在本地银行无法提供贷款时获得替代资金来源。

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区块链技术

区块链通过提供去中心化账本来增强贸易融资交易的透明度和安全性,减少了传统基于文件的程序中固有的欺诈风险。区块链平台上的智能合约可以自动执行和强制执行合同条款,减少手动干预,节省时间和成本。

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人工智能(AI)

人工智能和数据分析使贷款机构能够更快地评估出口商的信用状况,从而做出更快速和明智的贷款决策。AI还可以用于快速识别模式并分析运输文件,缓解传统手动贸易过程中耗时的负担。

对企业和政府的建议

对企业的建议

  • 增加数据收集以提高吸引力和ESG评级。 企业应收集全面的ESG数据以提高透明度,展示其对可持续发展的承诺,并提高其ESG评级,用作支持其融资的请求。
  • 涉足非传统融资来源。 企业尤其是中小企业应探索传统银行贷款之外的替代融资选项,包括风险投资、私募股权、众筹和混合融资计划
  • 与政府合作保护投资。企业应与政府合作,促进投资保护,并创造支持性环境以增加贸易和投资机会。
  • 考虑采用金融科技方案来提高金融效率。企业应考虑采用金融科技解决方案以简化行政流程、降低成本并提高效率,从而优化运营并支持战略投资和增长​。
  • 定期审视风险评级和数据收集。 银行应定期审视风险评级并收集更多关于代表性不足市场的数据,以更好地评估信用状况并管理贷款相关的风险​。

对政府的建议

  • 优先考虑所有政策和非政策措施以解决贸易融 资缺口。鉴于全球贸易融资缺口的规模,各国政府应将其视为紧急情况,通过实施创新解决方案,增加贸易融资工具和支持机制的可用性。
  • 缓解宏观经济因素以减轻贷款压力。 各国政府应稳定宏观经济状况,向中小企业提供针对性的支持,并促进经济多元化,以减轻银行压力,鼓励贸易融资的发放。
  • 利用数字技术促进金融科技的采用。
    各国政府应投资数字基础设施和监管框架,以支持贸易融资中采用金融科技解决方案,从而促进创新合作。
  • 拓展非传统融资办法。 各国政府应扩展诸如出口信贷和混合融资等非传统融资机制的可用性,以更大规模解决贸易融资缺口。
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